基金投资者风险承受能力调查和评价

    由于投资者年龄、收入、支出、财产、性格等差异形成不同的基金投资风险承受能力，不同的基金产品有不同的投资目标和风险收益特征。一般来说，进取型的投资者追求风险较高的基金产品，积极型的投资者追求风险中高的基金产品，稳健型的投资者追求风险适中的基金产品，保守型的投资者追求风险中低的基金产品，安全型的投资者追求风险较低的基金产品。评估投资者的基金投资风险承受能力是开展基金销售活动的基础。 
    本公司通过标准化问卷和量化打分方式，进行投资者的基金投资风险承受能力调查和评价。通过考察投资者的收入状况及收入可投资占比、资产债务状况、投资相关的知识储备、投资经验与投资经历、投资期限及配置偏好、期望收益及风险偏好、可承受损失、诚信情况等，对投资者的风险承受能力及风险偏好进行调查和评价。 
    在风险承受能力调查和评价中，标准化问卷从客观风险承受力及主观风险偏好两方面考虑基金投资者实际风险承受水平，既考虑到投资者个人基本情况及现阶段收入、支出及财务状况等客观性风险承受能力，也考虑到不同投资者风险偏好差异，综合主客观因素后得出投资者风险承受水平的得分。 
    标准化问卷由13道选择题组成，其中每道题有2-5个选项，5个选项得分是1分、3分、5分、7分、9分，得分越高代表投资者风险承受能力越强。 
    由于投资者的投资目标、投资期限、投资经验等各项基本因素之间存在着一定的依存关系，因此问卷的问题存在一题多义，例如同一问题可能既反映了基金投资者的财务状况，也反映了基金投资者目前所拥有的客观性的短期与长期风险承受能力差异。具体投资者风险承受能力调查问卷和得分区间见本文附件。
        

基金产品风险等级评价

    根据中国证券监督管理委员会《证券投资基金销售适用性指导意见》（证监基金字[2007]278号）、《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令第130号）和中国证券投资基金业协会《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（中基协发[2017]4号）的要求，本公司基金产品风险等级划分综合考虑以下因素：
   （一）基金管理人成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。
   （二）基金产品的结构（母子基金、平行基金），投资方向、投资范围和投资比例，募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限，过往业绩及净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生，基金估值政策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等。
    综合考虑以上因素，现按如下原则对本公司销售的产品进行风险等级评价：
        

基金投资者风险承受能力与基金产品风险的匹配

    本公司将基金投资者分为：进取型（C5）、积极型（C4）、稳健型（C3）、保守型（C2）、安全型（C1）五种类型。
    本公司将基金产品分为：高风险等级基金产品（R5）、中高风险等级基金产品（R4）、中风险等级基金产品（R3）、中低风险等级基金产品（R2）、低风险等级基金产品（R1）五类型。
    本公司根据普通投资者风险承受能力和金融产品的风险等级建立以下适当性匹配原则：（一）C1型普通投资者可以购买低风险（R1）金融产品
    （二）C2型普通投资者可以购买中低风险（R2）及以下风险等级的金融产品
    （三）C3型普通投资者可以购买中风险（R3）及以下风险等级的金融产品
    （四）C4型普通投资者可以购买中高风险（R4）及以下风险等级的金融产品
    （五）C5型普通投资者可以购买所有风险等级的金融产品
    C1型普通投资者不得购买中低风险等级（R2）、中风险等级（R3）、中高风险等级（R4）、高风险等级（R5）的金融产品。专业投资者可购买或接受所有风险等级的金融产品。